שאלות נפוצות

"מימון המונים מבוסס הון" (Equity Crowdfunding) היא דרך למימון חברות באמצעות השקעה של אנשים פרטיים. אותם משקיעים פרטיים הופכים בזכות השקעתם לבעלי מניות בחברות ובמיזמים בהם השקיעו. הפלטפורמה שלנו תאפשר לחברות להציע למשקיעים להפוך גם למלווים המחזיקים אגרות חוב וזכאים לריבית והחזר קרן על השקעתם. מודל זה מאפשר לחברות להשיג את המימון הדרוש להן לפעילותן באמצעות גיוס סכומים קטנים ממשקיעים רבים, במקום גיוס סכומים גדולים ממשקיעים מעטים כפי שהיה נהוג, ובהתאם מאפשר למשקיעים מן הציבור לקחת חלק בהזדמנויות השקעה מן הסוג שהיה פתוח לפני כן למשקיעים מבוססים בלבד וליהנות מפוטנציאל ההצלחה של החברות המגייסות.

עבור חברות רבות בתחילת דרכן החלק הקשה ביותר הוא גיוס הון ראשוני לפעילותן. מימון המונים מבוסס הון מסייע להן להתמודד עם קושי זה באמצעות הרחבת מקורות המימון. שיטה זו הופכת לפופולרית יותר ויותר כי היא מאפשרת לחברות אלו לגייס סכומים גדולים יחסית, ובמהירות.

ההבדל בין Equity Crowdfunding ל- Reward-Based Crowdfunding  הוא בתמורה אותה מקבל המשקיע. ב- Equity Crowdfundingהמשקיע מקבל ניירות ערך. משקיע יכול לרכוש  מניות – כלומר, בעלות בחלק בחברה ((Equity Based, ולרוב יכול גם לרכוש אגרות חוב, כלומר – זכות לקבל את הלוואתו בחזרה בתוספת ריבית(Debt-Based). במקרה של הצלחת החברה משקיע כזה עשוי להרוויח מעליית ערך של מניות אותן הוא מחזיק (או מהריבית לה הוא זכאי). לעומת זאת, ב- Crowdfunding רגיל (Reward-Based), המשקיע מקבל מוצר פיזי כלשהו או תשורה מוגדרת אחרת – כגון כרטיסים למופע, ספר בהקדשה אישית וכו',וכן יכול לעשות זאת כתרומה או הוקרת תודה, ואין לו שום אפשרות להרוויח מעליית הערך של החברה או המוצר בהם תמך.

Equity Crowdfunding בשונה מ- Crowdfunding אחר מפוקח על ידי מגוון רגולטורים ובהם רשות ניירות ערך ורשות איסור הלבנת הון.

המשקיעים מקבלים ניירות ערך של החברה, מניות (או אגרות חוב, בהתאם להצעה).

במקרה של מניות, אלו נרשמות על שם המשקיעים בהתאם להיקף ההשקעה היחסי בחברה ושווי החברה בעת ההשקעה. המניות יעניקו לבעליהן זכויות מלאות בהתאם לתקנון החברה והסכם ההשקעה, כמו האפשרות לקבלת דיבידנדים.

במידה והחברה תימכר, המשקיע יקבל את חלקו היחסי בתמורה, בהתאם להיקף האחזקה במניות החברה.

במקרה של אג"ח, המשקיע מקבל איגרת חוב אשר מפרטת את תנאי ההתחייבות להחזר ההלוואה בצורת קרן, ריבית ומועדי ההחזר.

עם השלמת הגיוס, החברה המגייסת נדרשת להצהיר – על ידי נושא משרה ואישור של ההצהרה על ידי עורך דין – על רשימת בעלי המניות בה.

לאחר אישור זה, יועבר אליה הכסף שגייסה על ידי HiFund. החברה המגייסת מחויבת בתוך 14 ימים מקבלת הכסף לשלוח בקשה לרישום בעלי המניות ברשם החברות. בנוסף, באחריות החברה לשלוח תעודות מניה. לבקשת משקיע שהשקיע באמצעות HiFund החברה המגייסת נדרשת להעביר לו פרטים בדבר רישומו במרשם בעלי המניות ושיעורי החזקתו בה.

אם החברה לא מצליחה לגייס את הסכום שרצתה בטווח הזמנים שנקבע, הגיוס מתבטל. כספם של משקיעים שהביעו נכונות להשקיע באותו מיזם יוחזר ולא תתבצע גביה באמצעות כרטיסי אשראי.

החברות שגייסו כסף דרך HiFund מדווחות מדי רבעון על פעילותן, ואת הדיווח תוכל לראות בפרופיל האישי. בנוסף, כל חברה מחויבת לשלוח לבעלי המניות דו"ח שנתי מבוקר.

הנפקה לציבור: כאשר חברה בה השקעתם מונפקת לציבור וניירות הערך שלה נרשמים למסחר בבורסה לניירות ערך (בכל מקום בעולם) המניות יהפכו להיות סחירות, ניתן יהיה למכור אותן ולקבל כסף תמורתן. ניתן, כמובן, גם להמשיך ולהחזיק במניות, ולחכות בשאיפה שאלו יצרו רווח נוסף, אם ערך החברה יעלה.

מכירת החברה: בתהליך של אקזיט חברה אחרת רוכשת את החברה בה השקעתם, או את פעילותה, על ידי רכישת מניות מכם – המשקיעים ואתם מקבלים את חלקכם היחסי בתמורת הרכישה.

חלוקת דיבידנדים: חלוקת דיבידנדים היא דרך נפוצה של חברות, להן יש פעילות רווחית, לתגמל את בעלי המניות בהן. בדרך זו החברה מחלקת אחוז מסוים מרווחיה לבעלי המניות, בהתאם לחלקם היחסי באחזקות בחברה.

קבלת ריבית בגיוס באמצעות הנפקת אג״ח: משקיע שרכש אג״ח של החברה יכול לקבל במהלך תקופת אג״ח את הריבית הנקובה של אג״ח + פרעון הקרן והכל בהתאם לתנאי אג״ח.

בכל השקעה קיימים סיכונים. בתמצית, כאשר מדובר בחברות בתחילת דרכן, לעיתים יש סיכון כי החברה לא תשרוד את השלבים ההתחלתיים ותיאלץ לסגור את פעילותה, ואז כספי ההשקעה יורדים לטמיון. בנוסף, גם אם החברה צולחת את השלבים הראשוניים, לעתים עובר זמן לא מועט עד שהמשקיעים בה רואים רווח, בין אם על ידי מכירת המניות שלהם או על ידי קבלת דיבידנדים. עוד על הסיכונים ניתן לקרוא כאן בעמוד אזהרות הסיכון.

חברה שמעוניינת לגייס הון דרך HiFund צריכה להיות חברה ישראלית, אשר פועלת או מתחייבת לפעול, בחיפה, לפחות 3 שנים מיום הגיוס. סכום הגיוס המינימלי הוא 500 אלף ש״ח, וסכום המקסימום הוא עד 6 מיליון ש״ח (בכפוף לתנאים בדין).

HiFund היא הפלטפורמה המתווכת ואין לה כל אחריות בעסקאות למכירת ניירות ערך, למעט לפעול בהתאם לנהליה המפורטים בעמודים תנאי שימוש ו- איך זה עובד?. עסקת רכישת ניירות הערך מהחברה המציעה היא בינך לבין אותה חברה מציעה, ולהיי-סנטר אין כל אחריות על קיום חובותיה של החברה המציעה. היי-סנטר רשאית להסתמך על מצגי החברה המציעה, אלא אם כן יש לה יסוד סביר שלא להאמין בנכונותם; היי-סנטר אינה בודקת את נאותות ההצעה. רוכש המעוניין בניירות ערך מחויב לבצע בעצמו את הבדיקה על מהימנות החברה המציעה.

ישראל היא מעצמת חדשנות, ותעשיית ההיי-טק שלה נחשבת לבין המובילות בעולם.
עד כמה היא מובילה? הנה כמה מספרים:

772 – חברות ישראליות עשו אקזיט בעשור האחרון.

53 מיליארד דולר – זה השווי של כל אותם אקזיטים (70 מיליון דולר בממוצע לאקזיט).

פי 3 – כל דולר שהושקע בעשור האחרון בתעשיית ההיי-טק הישראלית החזיר בממוצע 3 דולר.

עמלות הגיוס מוטלות על החברות המגייסות בלבד.